국내, 해외 ETF를 통해 금에 투자하는 방법

대안투자처, 금ETF

주식시장이 큰 폭으로 조정받은 요즘 대안투자로 금ETF가 주목받고 있다. 2018년들어 지속적으로 조정받던 금시세는 8월 최저점인 1176.20달러/트로이온스를 찍고 10/23일 1233.4달러/트로이온스를 찍을 정도로 상승세를 이어가고 있다. 특히 최근 전세계 주식시장의 조정세와는  상관관계가 적어서, 금이 포트폴리오의 안정성을 위한 투자처임을 보여준다. KRX 금시장이나 은행에서의 골드뱅킹으로 투자할 수 있는 방법에 대해서는 지난번 글에서 언급했고 오늘은 ETF를 통한 투자방법을 알아보도록 하겠다.

KRX금시장을 이용한 금현물투자

영원한 안전자산, 금에 투자하는 상품들

 

KINDEX골드선물레버리지/인버스2X

국내에서 주식을 거래하고 있다면 금에 투자할 수 있는 ETF를 통해 금에 투자할 수 있다. KINDEX골드선물레버리지와 골드선물인버스2X는 골드가격의 일변동의 두배를 추종하는 ETF이다. 자신의 관점에 따라서 골드가격의 방향성에 투자가 가능하다. 원자재에 투자할 때는 원자재가격 이외에도 달러의 움직임이 더 중요할 수 있는데 둘다 환헤지상품으로 달러변동과 관계없이 골드선물가격변동에만 영향을 받는다. 최근 달러가 강세였기 때문에 이 상품에 투자했을 경우, 환차익은 볼 수 없었을 것이다. 또한 둘다 일변동의 두 배를 추종하는 ETF기 때문에 금가격이 일정한 방향성을 보여줄 때 가장 유리한 수익을 거둘 수 있다. KINDEX골드선물레버리지는 S&P WCI gold excess return index을 벤치마크하며 총보수는 0.52%이다. 20일평균거래량은 85,254주이고 거래대금은 872백만원이다. 2018년 10월 29일 종가는 10,410원이며 52주 최고금액은 13.385원 최저금액은 9,415원이다.

 

배당소득세를 내는 파생상품 투자

보통 골드 ETF는 파생상품에 투자되기 때문에 투자에 따라서 수익이 날 경우, 배당소득세를 적용받는다. 과세대상은 단순 차익이 아닌 과표기준으로 차익과 매매 이익중 작은 값을 쓰기 때문에 실제로의 매매이익보다는 과표가 작게 잡히게 된다. 하지만 배당소득세를 적용받고 금융소득 종합과세를 적용받을 가능성도 있기 때문에 과표를 체크해 봐야한다.

 

iShares Gold Trust(IAU)

국내ETF가 대부분 환헤지를 하기 때문에 달러가 강세가 될 것으로 예상되고, 국내ETF에 투자시 실제로 과표가 매우적게 잡히기는 하지만 그래도 금융소득종합과세가 걱정된다면 해외ETF에 투자하는 것도 좋다. iShares Gold Trust(IAU)는 LBMA 금시세를 추종하며 총비용은 0.25%이다. 2005년부터 거래되었으며 이전에는 금선물의 인도가격을 벤치마크로 사용하다가 2015년부터 LBMA를 벤치마크지수로 사용하였다. S&P지수와 연계성을 나타내는 베타지수가 0.28로 주식시장과 다른 움직임을 보이기 때문에 대안투자로 의미가 있다고 하겠다. 20일 평균 거래량은 16백만주이며 2018년 10월 29일 종가는 11.78달러, 1년내 최고점은 13.11달러 최저점은 11.73달러이다.